徐可欣 拳交
摩根士丹利量化确立搀杂型证券投资基金（大摩量化确立搀杂 C 份额）
基金产物贵寓选录更新
编制日历：2024 年 11 月 4 日
送出日历：2024 年 11 月 5 日
本选录提供本基金的弱点信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完满的招募诠释书等销售文献。
一、产物或者
基金简称 大摩量化确立搀杂 基金代码 233015
下属基金简称 大摩量化确立搀杂 C 下属基金往返代码 008305
摩根士丹利基金惩办（中国）
基金惩办东谈主 基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
有限公司
基金公约成效日 2012 年 12 月 11 日 上市往返所及上市日历 暂未上市
基金类型 搀杂型 往返币种 东谈主民币
运作神气 普通绽放式 绽放频率 每个绽放日
初始担任本基金基金经
基金司理 余斌 理的日历
证券从业日历 2007 年 7 月 10 日
注：本基金于 2019 年 12 月 18 日新增 C 类份额。
二、基金投资与净值发达
(一) 投资方向与投资策略
详见《招募诠释书》第九部分“基金的投资”
本基金通过数目化模子，优化金钱确立权重，力争在缩小组合风险的同期，得到迥殊比
投资方向
较基准的逾额收益。
本基金的投资鸿沟为具有细腻流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票（包含
中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括往返所和银行间两
个市集的国债、金融债、企业债与可调整债、中期单据、短期融资券等）、银行入款、
货币市集器具、权证、金钱扶持证券、股指期货以及法律规章和中国证监会允许基金投
资的其他金融器具（但须稳当中国证监会的相干章程）。
如法律规章或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩办东谈主在履行顺应法度后，可
投资鸿沟
以将其纳入投资鸿沟。
基金的投资组合比例为：股票金钱占基金金钱的 60%-95%；除股票外的其他金钱占基金
金钱的比例鸿沟为 5%－40%，其中权证金钱占基金金钱净值的比例鸿沟为 0－3%，每个
往返日日终在扣除股指期货合约需交纳的往返保证金后，保抓现款或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金金钱净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
主要投资策略
金钱确立选择“从上至下”的多身分分析决策扶持，连合定性分析和定量分析，细目中
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恒久的金钱确立决策。
本基金通过量化花式分析各个行业的股价发达与宏不雅经济、产业链观念之间的关系，并
连合各行业的估值水平、一致预期、盈利水平、动量回转等观念，得到各行业的预期收
益率，并应用 BL 模子对行业确立权重进行优化。
在行业内选股策略上，本基金接管量化模子的花式进行选股。量化选股模子包括但不限
于以下两种：一种是抓有行业内多少权重股，并优化其在基金中的权重以拟合行业平均
收益；另一种是通过量化多因子选股模子挑选上风个股。
功绩比较基准 80%×沪深 300 指数收益率+20%×标普中国债券指数收益率
本基金为搀杂型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低
风险收益特征
于股票型基金。
(二) 投资组合股产确立图表/区域确立图表
(三) 自基金公约成效以来基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基准的比较图
注：1、功绩发达截止日历 2023 年 12 月 31 日。基金过往功绩不代表改日发达。
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三、投本钱基金波及的用度
(一) 基金销售相干用度
以下用度在认购/申购/赎回基金过程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费神气/费率
/抓有期限（N）
N＜7 天 1.50%
赎回费 7 天≤N＜30 天 0.50%
N≥30 天 0
申购费
本基金 C 类份额计提销售干事费而不收取申购费。
(二) 基金运作相干用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
费 用 类
收费神气/年费率或金额 收取方
别
惩办费 1.20% 基金惩办东谈主和销售机构
托管费 0.20% 基金托管东谈主
销 售 服
务费
审 计 费
用
信 息 披
露费
《基金公约》成效后与基金相干的讼师费、基金份额抓有东谈主大会用度、基金的银行汇划用度等费
其 他 费
用，以及按照国度关系章程和《基金公约》商定，不错在基金财产中列支的其他用度。用度类别
用
详见本基金《基金公约》及《招募诠释书》或其更新。
注：1、本基金往返证券、基金等产生的用度和税负，按本质发生额从基金金钱扣除。
金额以基金如期知道泄露为准。
(三) 基金运作详尽用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在抓无意期，投资者需支拨的运作费率如下表：
大摩量化确立搀杂 C
基金运作详尽费率（年化）
抓无意期 1.78%
注：基金惩办费率、托管费率、销售干事费率为基金现行费率，其他运作用度以最近一次基金年报泄露的
相干数据为基准测算。
四、风险揭示与弱点辅导
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能亏空投本钱金。投资有风险，投资者购买基金时应崇拜阅读本基
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金的《招募诠释书》等销售文献。基金风险发达为基金收益的波动，基金惩办过程中任何影响基金收益的
身分齐是基金风险的开首。基金的风险按开首不错分为市集风险、惩办风险、流动性风险、操气派险、合
规性风险、计谋变更风险、本基金私有的风险、法律风险和其他风险等。
（1）本基金为搀杂型基金，存在大类金钱确立风险，有可能受到经济周期、市集环境或惩办东谈主对市集
所处的经济周期和产业周期的判断不及等身分的影响，导致基金的大类金钱确立比例偏离最优化水平，给
基金投资组合的绩效带来风险。因此，本基金全体发达可能在特定工夫内低于其他基金。本基金坚抓价值
和恒久投资理念，喜爱股票投资风险的注意，可是基于投资鸿沟的章程，本基金无法澈底躲避股票市集和
债券市集的下降风险。
（2）本基金接管量化模子构建投资组合，其主要使命经由包括集结数据、分析数据、计较方向抓仓等
几个部分，远隔蕴含了数据风险和模子风险。
本基金竖立量化模子的数据开首包括宏不雅数据、行业信息、上市公司基本财务数据、证券及期货市集
往返行情数据、卖方分析师预期及评级数据等多种数据，等闲涵盖万般信息源，相干数据开首于不同数据
提供商，且按不同的需乞降范例进行预处理。在数据集结、预处理等过程中可能发生数据乖谬风险，从而
对量化模子输出收尾酿成影响。
本基金基于量化模子进行投资决策，量化投资花式的颓势在一定进程上会影响本基金的发达。一方面，
面对不停变换的市集环境，量化投资策略所遵照的模子表面均处于不停发展和完善的过程中；另一方面，
在量化模子的本质应用中，中枢参数假设的变动均可能影响全体成果的领略性；临了，定量模子存在对历
史数据的依赖。因此，在本质应用过程中，市集环境的变化可能导致遵照量化模子构建的投资组合在一定
进程上无法达到预期的投资成果。
（3）本基金投资股指期货的风险。
本基金可投资于股指期货，股指期货看成一种金融繁衍品，主要存在以下风险：
A、基差风险：股指期货的标的指数价钱与期货价钱之间的价差被称为基差。基差风险是期货市集的特
有风险之一，是由于期货与现货间价差的波动，可能影响套期保值或套利成果，使之发生不测损益的风险。
B、保证金惩办风险：期货往返接管保证金轨制，保证金账户实行当日无欠债结算轨制，对资金惩办要
求较高。保证金预留过多会导致资金应用遵循过低，减少预期收益。保证金不及将存在被强行平仓的风险，
从而导致超出预期的亏空，并使得原有的投资策略弗成得以终了。
C、杠杆风险：由于期货接管保证金往返而存在杠杆效应，因此放大了基金财产波动幅度。
D、合约品种各异酿成的风险：访佛的合约品种在疏浚身分的影响下，价钱变动不同。发达为两种情况：
的各异，也组成了合约品种各异的风险。
E、开通量风险：是指因市集枯竭广度或深度，可能导致期货合约无法实时以所但愿的价钱竖立或了结
头寸的风险。
（4）本基金投资金钱扶持证券的风险
本基金投资鸿沟包括金钱扶持证券，尽管基金惩办东谈主本着严慎和限度风险的原则进行投资，但仍濒临
以下风险：
A、信用风险：若本基金所投资的金钱扶持证券之债务东谈主出现失言，或在往返过程中发生交收失言，或
由于金钱扶持证券信用质料缩小导致证券价钱下降，可能酿成基金财产亏空。
B、利率风险：市集利率波动会导致金钱扶持证券的收益率和价钱的变动，一般而言，若是市集利率上
升，本基金抓有金钱扶持证券将濒临价钱下降、本金亏空的风险，而若是市集利率下降，金钱扶持证券利
息的再投资收益将濒临下降的风险。
C、流动性风险：受金钱扶持证券市集限制及往返活跃进程的影响，金钱扶持证券可能无法在湮灭价钱
水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
D、提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金金钱濒临再投资风险。
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E、法律风险：由于法律规章方面的原因，某些市集行径受到放置或公约弗成平方实行，导致基金财产
的亏空。
（5）本基金投资科创板的风险
本基金可阐发投资策略需要或市集环境的变化，聘用将部分基金金钱投资于科创板或聘用不将基金资
产投资于科创板，基金金钱并非势必投资于科创板。
科创板股票在刊行、上市、往返、退市轨制等方面的国法与其他板块不同，除与其他投资于沪深市集
股票的基金所濒临的共同风险外，本基金还将濒临以下风险：
定阶段对科创板个股形成一致性预期，因此存在基金抓有股票无法平方往返的风险。
上市等法度，因此上市公司退市风险更大，可能给基金净值带来不利影响。
是以科创板个股相干性较高，市集发达欠安时，系统性风险将更为显赫。
后的前 5 个往返日不设涨跌幅放置，后来涨跌幅放置为 20%，较宽的涨跌幅放置可能使得股票价钱产生较大
波动，从而导致本基金净值出现较大波动的风险。
（6）本基金可能因抓续限制较小或基金抓有东谈主东谈主数不及等原因，导致基金转型、合并或拆开的风险。
(二) 弱点辅导
中国证监会对本基金召募的核准，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或保证，也不表
明投资于本基金莫得风险。
基金惩办东谈主依照恪称包袱、素养信用、严慎力争的原则惩办和应用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金公约取得基金份额，即成为基金份额抓有东谈主和基金公约确当事东谈主。
各方当事东谈主愉快，因《基金公约》而产生的或与《基金公约》关系的一切争议，如经友好协商未能解
决的，应提交中国国外经济买卖仲裁委员会阐发该会那时灵验的仲裁国法进行仲裁，仲裁场地为北京，仲
裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
基金产物贵寓选录信息发生变更的，基金惩办东谈主将按规章条目更新。因此，本文献内容比较基金的实
际情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确的获取基金的相干信息，敬请同期关怀基金惩办东谈主发布的相
关临时公告、如期公告等泄露文献。
五、其他贵寓查询神气
以下贵寓详见基金惩办东谈主网站【https://www.morganstanleyfunds.com.cn】
【客服电话：400-8888-668】
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